Στέφανος Μιχάλης (Goldfish Capital): Η μπουτίκ εταιρεία που καλύπτει τα κενά της ναυτιλιακής χρηματοδότησης
Το προφίλ των πελατών και τα μεγέθη της αγοράς
Ο επικεφαλής της εταιρείας διευκρίνισε ότι η Goldfish Capital απευθύνεται κυρίως σε ναυλωτές και ship operators, οι οποίοι αποτελούν ουσιαστικά τους πελάτες των εφοπλιστών και δραστηριοποιούνται κατά κύριο λόγο στο εξωτερικό. Όπως εξήγησε, πρόκειται για εταιρείες που αναλαμβάνουν την ευθύνη μεταφοράς πρώτων υλών μέσω φορτηγών πλοίων.
Ειδικότερα, σημείωσε ότι η εταιρεία στοχεύει σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις του κλάδου, οι οποίες συχνά αντιμετωπίζουν περιορισμένη πρόσβαση σε τραπεζική χρηματοδότηση, παρότι αποτελούν τη «ραχοκοκαλιά» της αγοράς. Παράλληλα, επισήμανε την προτίμηση σε πελάτες με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά, όπως η εξειδίκευση είτε στο είδος του φορτίου που μεταφέρουν είτε στις εμπορικές γραμμές που εξυπηρετούν είτε στο μέγεθος των πλοίων που ναυλώνουν, καθώς και με ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο ναυλωμένων πλοίων.
Τέλος, διευκρίνισε ότι, παρότι χαρακτηρίζονται ως μικρομεσαίες, οι εταιρείες αυτές μπορεί να εμφανίζουν ετήσιο κύκλο εργασιών που κυμαίνεται ενδεικτικά από 30 έως 200 εκατομμύρια δολάρια ετησίως.
Η ελληνική παρουσία και οι προοπτικές συνεργασίας
Όσον αφορά την εγχώρια αγορά, ο κ. Μιχάλης παρατήρησε ότι αν και η Ελλάδα είναι κυρίως βάση εταιρειών διαχείρισης και πλοιοκτησίας, υπάρχουν περιθώρια συνεργασίας με πλοιοκτήτριες εταιρείες για τις χρηματοδοτικές λύσεις που παρέχει η Goldfish. Υπό την προϋπόθεση, όπως τονίζει, ότι θα υπάρχει συναίνεση της εκάστοτε δανείστριας τράπεζας, προκειμένου να διασφαλίζεται η απρόσκοπτη τοποθέτηση των εξασφαλίσεων της εταιρείας μέχρι την αποπληρωμή της απαίτησής της.
Παράλληλα, επισήμανε ότι την τρέχουσα περίοδο αρκετές ναυτιλιακές εταιρείες διαθέτουν αυξημένη ρευστότητα, ικανή να καλύψει τις άμεσες υποχρεώσεις τους. Εκτίμησε, όμως, ότι όσο αυτή η ρευστότητα κατευθύνεται σε άλλες χρήσεις και όσο το λειτουργικό κόστος των πλοίων παραμένει υψηλό, κυρίως λόγω των τιμών των καυσίμων και των αυξημένων ασφαλίστρων στις επικίνδυνες ζώνες διέλευσης, τόσο θα ενισχύεται η ζήτηση για βραχυπρόθεσμες, ευέλικτες χρηματοδοτικές λύσεις όπως αυτές που παρέχει η Goldfish Capital.
Κριτήρια και ύψος χρηματοδότησης
Ο CEO της εταιρείας εξήγησε ότι πριν από οποιαδήποτε συνεργασία προηγείται ένας ενδελεχής έλεγχος (due diligence), προκειμένου να αξιολογηθεί αν ένας πελάτης μπορεί να ενταχθεί στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας και να λάβει χρηματοδότηση.
Όπως ανέφερε, ο έλεγχος αυτός είναι πολυεπίπεδος και περιλαμβάνει νομική, οικονομική αλλά και προσωπική αξιολόγηση, καθώς στη ναυτιλία καθοριστικό ρόλο διαδραματίζει και η ποιότητα του ίδιου του επιχειρηματία.
Στη συνέχεια, για κάθε επιμέρους εκταμίευση, πραγματοποιείται ταχύς αλλά λεπτομερής έλεγχος που αφορά το συγκεκριμένο ταξίδι, μέσα από την εξέταση των ναυλοσυμφώνων και των πιστοποιητικών του πλοίου. Τόνισε ότι η ταχύτητα αυτής της διαδικασίας είναι κρίσιμη, χωρίς όμως να υποβαθμίζεται η ποιότητα της αξιολόγησης.
Ανέφερε ότι οι πιστωτικές γραμμές που παρέχει η εταιρεία κυμαίνονται συνήθως στα 2-4 εκατομμύρια δολάρια ανά πελάτη, ποσό που αποτελεί και το πλαφόν των συνολικών εκταμιεύσεων που μπορούν να βρίσκονται σε ισχύ ανά πάσα στιγμή για τα ταξίδια του. Πρόσθεσε ότι η χρηματοδότηση καλύπτει συνήθως το 50% έως 60% του εκτιμώμενου ναύλου, ενώ η μέση εκταμίευση ανά ταξίδι διαμορφώνεται περίπου στις 600.000 δολάρια. Συνολικά, η χρηματοδοτική δυνατότητα της εταιρείας ανέρχεται περίπου στα 20 εκατομμύρια δολάρια σε μηνιαία βάση.
Διαχείριση ρίσκου και θωράκιση
Στο ερώτημα για την αντιμετώπιση του υψηλού ρίσκου στη ναυτιλία, ο κ. Μιχάλης παραδέχθηκε ότι ο τομέας των ναυλώσεων είναι ιδιαίτερα ρευστός και συνεπώς πιο επισφαλής από πιστωτικής πλευράς. Όπως ανέφερε, πρόκειται για ένα περιβάλλον στο οποίο δραστηριοποιούνται συχνά και ευκαιριακοί επιχειρηματίες, οι οποίοι αντιμετωπίζουν με σχετική ευκολία τις πτωχεύσεις και τη δημιουργία νέων εταιρικών σχημάτων.
Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, τόνισε ότι η διαχείριση του ρίσκου σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα αποτελεί κεντρικό πυλώνα της λειτουργίας της εταιρείας. Βασική προϋπόθεση, τόνισε, είναι η εις βάθος κατανόηση του επιχειρηματικού μοντέλου κάθε πελάτη, η αξιολόγηση του ίδιου του επιχειρηματία που βρίσκεται πίσω από την εταιρεία, καθώς και η διατήρηση συχνής και ουσιαστικής επικοινωνίας μαζί του.
Εξήγησε ότι η εταιρεία συνεργάζεται με καταξιωμένους διεθνείς operators, ωστόσο η διαδικασία ένταξης νέων πελατών παραμένει ιδιαίτερα αυστηρή. Στο πλαίσιο αυτό, αξιοποιείται ένα ευρύ δίκτυο συνεργατών, μέσω του οποίου αντλείται κρίσιμη πληροφόρηση για την αξιολόγηση κάθε υποψήφιου πελάτη.
Ιδιαίτερη έμφαση έδωσε και στο αυστηρό πλαίσιο λειτουργίας που έχει θεσπίσει η εταιρεία, από το οποίο, όπως υπογράμμισε, δεν γίνονται αποκλίσεις. Το πλαίσιο αυτό βασίζεται σε συνδυασμό νομικών και τεχνολογικών εργαλείων, που επιτρέπουν τόσο τον ταχύ έλεγχο κάθε αιτήματος όσο και τη συνεχή, καθημερινή παρακολούθηση των χρηματοδοτήσεων.
Τέλος, ανέφερε ότι το βασικό εργαλείο εξασφάλισης είναι η εκχώρηση του εκάστοτε χρηματοδοτούμενου ναύλου, ενώ στις περιπτώσεις ναυλωτριών εταιρειών εφαρμόζεται επιπλέον και η ενεχυρίαση των λογαριασμών τους, ενισχύοντας περαιτέρω το επίπεδο ασφάλειας για την εταιρεία.
Τα μελλοντικά σχέδια και η στρατηγική ανάπτυξης
Κλείνοντας τη συζήτηση ο κ. Μιχάλης αναφερόμενος στα επόμενα βήματα της Goldfish, δήλωσε ότι σκοπεύουν να παραμείνουν πιστοί στη φιλοσοφία μιας «μπουτίκ» εταιρείας που καλύπτει εξειδικευμένα κενά στην αγορά, εξυπηρετώντας κυρίως ικανούς, αξιόπιστους και φιλόδοξους ναυτιλιακούς επιχειρηματίες, καθώς και μικρομεσαίες επιχειρήσεις του κλάδου.
Ξεκαθάρισε ότι στόχος είναι να καλύπτει συγκεκριμένα κενά, τα οποία προκύπτουν από τη δυσκολία των παραδοσιακών ναυτιλιακών χρηματοδοτών στην τιμολόγηση και διαχείριση του ρίσκου.
Στο πλαίσιο αυτό, υπογράμμισε ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να επικεντρώνεται στην κάλυψη αναγκών που σχετίζονται με βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις.
Ωστόσο, άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο μελλοντικής επέκτασης στον τομέα της χρηματοδότησης πλοίων (asset-backed lending), επισημαίνοντας ότι μια τέτοια κίνηση, εφόσον πραγματοποιηθεί, θα γίνει μέσω υβριδικών μορφών, όπως η ενδιάμεση χρηματοδότηση.
Content Original Link:
" target="_blank">
